Sequoia Capital: The investor behind Chinese E-commerce

Last week vip.com and LAFASO announced their coupling in a press conference; with a cash injection of USD112.5 million, vip.com purchased 75% shares of LAFASO, which is the subsidiary of Oriental Fleet and Entertainment Group and become the biggest stock owner of LAFASO.

Jumei.com is the investor for both LAFASO and vip.com and is preparing for it’s listing on NASDAG, with USD600 million of IPO trading fund and the estimated market value is around 3 billion USD. From the perspective of spending USD 112.5 million for 75% of LAFASO shares, we can easily estimate the market value of LAFASO is around USD150 million.

 Both LAFASO and vip.com are E-Commerce companies selling online cosmetic products for female customers as their main business, if jumei.com succeeded to list on NASDAG, its market value will be twenty times of LAFASO. We can predict that LAFASO does not have any advantages in its future development.

When LAFASO as listed in 2008, it has won USD10 millions investments from Sequoia Capital; Sequoia Capital has taken part in both the round A and round B financing section of vip.com and it invested USD10 millions on round A financing of jumei.com. The deal has demonstrated a new competition between the domestic E-Commerce is undergoing. 

Sequoia Capital is the biggest beneficial as the investor for vip.com, jumei.com and LAFASO. Future expansion of vip.com after its listing will require the cosmetic channel of LAFASO to pave for its road; In spite of the loss on its agent business, LAFASO will have an easier life owned by the company with its own brand and independent subsidiary; for jumei.com, listing enable Sequoia Capital to slip over and endeavor for its future development.

There are two reasons to trigger the investment of Sequoia Capital behind this investment; First, to help LAFASO to stop from loosing any money from unable to list on the market, and enable Li Jing to concentrate on its high revenue business and speed up its development; second, integrated with the cosmetic channel of LAFASO, vip.com can expend new business and maintain the development of the capital market. After the integration, vip.com and LAFASO are economically independent and depend on strategic, it might eventually become the biggest female E-Commerce platform in the future; if the development of LAFASO is not optimistic, Sequoia Capital might purchase all of its shares by the name of vip.com and lift the capital room for vip.com. For Sequoia capital, neither outlay will lead to any further losses.

History of Sequoia Capital

Founded in 1972 at the Silicon Valley, Sequoia Capital has been invested in innovation and fashionable companies such as apple, google, cisco, oracle, yahoo, linkedin during the past 30 years. Meanwhile, Sequoia Capital is managing eight funds and a total capital of USD 2.5 billion and RMB4 billion, the investing field covers four high growing sectors such as technology and media, consumer and service, health, energy and environment conservation.

As the disclosed information, for dianping.com Sequoia Capital has taken part in the early stages investment in January 2006, May 2007 and 2011 and has interest in its biggest opponent meituan.com. Founded in 2010, meituan.com grows with an outstanding speed, Sequoia Capital invested in USD 20 million on the first round and in 2010 with another USD10 million injection on its second round financing. 

We can see the effort Sequoia Capital put on E-Commerce from its serial of investments. Other listing E-Commerce cases including ctrip.com, m18.com, vip.com, cases on the waiting list are jd.com, jumei.com, more to be listed in the future alibaba.com,GJW.com,ganji.com,meituan.com,danping.com, LAFOSA,lvmama.com,okbuy.com,tuniu.com,meilishuo.com,mmb.cn,masamaso.com. We can say that all the E-Commerce you can name is invested by Sequoia Capital. The latest news from Sequoia Capital is its USD50 millions investment on the biggest second hand automobile E-Commerce brand pahaoche.com on 14 February.