Ping An sponsor China Football League, exclusive naming rights to be released en

Ping An spent RMB150 million for exclusive naming rights of China Super League, this has become the most populous news in the industry lately. Our reporter acknowledged from Ping An insider that is has been confirmed and to be released middle of next month.

It will be a “League of Real Estate” that Ping An has taken part in, after Shanghai Greenland become the stockowner of Shanghai Shenhua Football Club. From our reporter what Ping An has been thinking is to embed its brand, it makes no differences between developer by enlarging its media influence by football game.

News from our reporter, It was only after successfully defeated an auto company with powerful economic force, had Ping An gained exclusive naming rights of China Super League. Before that, the exclusive naming rights of China Super League was bought by Wan Da since 2011 with a yearly cost of RMB65 million and the total cost for three years is as high as RMB195 million.

As the exclusive naming rights will expired in the coming 2013, China Super League (China Super League Co., Ltd.) has started a new round of negotiation on the cooperation on exclusive naming rights for the coming season. The person in charge of Super League has announced that the initial exclusive naming rights fee for the new season of China Super Single League is RMB100 billion, meanwhile there are three companies including Wanda Group are involved in the negotiation.

“Meanwhile, no matter who will become the sponsor for China Super League, it is well worthy. From a long term vision, football industry is becoming more and more popular.” Yang Yan, GM of Quan Gong Quan Shou PE Management (Beijing) Co., Ltd. told our reporter.

As it showed in the “2013 China Super League Commercial Value Report”, the revenue of China Super League Company in 2008 is RMB0.168 billion; while in 2009 the revenue has curbed to RMB0.13 billion owing to the anti gambling and terrorism campaign, especially on its sponsor income, it remains a bearish market until 2012, started from 2013 as more sponsors are interesting in the prospective of China Super League, the revenue has doubled and reached RMB0.37 billion compare with 2012, net revenue become RMB0.119 billion.

After China Super League has went through the downturn season, investments to the clubs has been increased and it attracts more audience, especially those who were born after 80’s and 90’s, the outstanding performances of Guangzhou Heng Da in Asian Champion League has made the brand value of China Super League a significant one.

Although there is no financial report for the three year exclusive naming rights from Wan Da Group, our insider explains that soccer itself is a industry which is measured by diversification. 

If our calculation is based on the outcome of investment, “as one of the most popular game, our sponsors are benefiting more from its branding, advertisement and prestige policies. Just as the previous investor Wan Da Group is like that.”

Now China Ping An become the successor of Wan Da, its connection with football can be traced as early as 90s in the last century.

In January of 1997, China Ping An has took over Shenzhen football from Shenzhen Sports Commission, who is playing for Class B Football League. At the end of the same year, Shenzhen Football has listed on Class A football League and Ping An Insurance has built its reputation.

Chin Ping An at that time is still a small insurance company in Shenzhen, the success of Shenzhen Football has made it known by every corners in China. 

A few years after the took over, Ping An has invested a large amount it the club without any revenue, this has brought different opinions in the internal management, Ping An gradually has reduced its fund since 2000, in 2001 Ping An started its negotiation with several enterprises on acquire of Shenzhen Soccer club. 

Ping An never give up its advertising carrier soccer. As early as 2009, right after Ping An changed its name, it has proposed a 12 million budget on purchasing the exclusive naming rights and the front chest ads and the plan was not approved owing to the unpromising performances of soccer team.

In 2010, Ping An laid its interest towards soccer again and aimed at Shanghai Shenhua Soccer Club instead, right before the negotiation is fulfilled, the anti gambling and forgery campaign is storming in Shanghai, Ping An was as prudent as it always is and decided not to invest on Shanghai Shenhua, and the hand shake of Ping An and Shenhua has been paused.

Now Ping An is back to the table and plan to buy the exclusive naming rights of China Super League. A insider from Ping An had remarks on wechat of First Finance Daily on the specification of this exclusive naming rights agreement, probably a brand embed to attract media’s attention.

Our reports has the news from the official channel that there is a new soccer lottery aboard, Ping An has become the agent for this new name in mainland, and the agent right of Taiwan was achieved by a local financial tycoon. Ping An is communicating with National sports general on the execution of this soccer lottery and until now there isn’t any news in regards.

To keep it in mind that this league that Ping An is involved is a Chinese league of real estate. 

On 6th February, Shanghai Greenland Soccer Club is holding a conference and announced its name was changed from Shanghai Shenhua Soccer Club to Shanghai Greenland Shenhua Club.

After the completion of last season of China Super League, Shenhua has serious short of fund and rumor has been going that the club is migrating to Kunming, Yunnan. Until 30th January Greenland Group spent RMB150 million to purchase Shenhua and the investor Zhu Jun will leave the club seven years later, finally Shenhua has managed to stay in Shanghai.

From Shanghai Shenhua to Shanghai Greenland Shenhua, it is more than a simple way of changing its name, it is a transformation---China Super League has thoroughly become a league of real estate. Shanghai Shenhua was previous the only one soccer club without any background relating to real estate.

As the up to date census by our reporter, among 16 soccer club investors, more than ten of which are running real estate as their main business, while the rest are dealing partly relating to it.

“As a matter of fact, the other investors are not the sole real estate investor, most of them are running different businesses.” Some of the investors remarked.

According to China Super League 2013 season final standing, the champion Guangzhou Heng Da, the runner-up Shandong Lu Soccer Club’s sponsor Lu Neng Group, which main business is electric power and real estate, the third place winner Beijing Guo An’s sponsor Citic Group, which is running finance, real estate and energy. 

Guizhou Ren He Soccer Club and its sponsor Ren He Commerce were surprisingly won the fourth place, its main business is a developer for developing underground mall; Dalian Aerbin Soccer Club was listed on the fifth and its sponsor Dalian Aerbin Group is running real estate, chemical machinery stonework engineering; Guangzhou Fu Li Soccer Club was listed on the sixth and its sponsor Fu Li Group is a real estate enterprise. 

Three clubs listed from seventh to ninth are all from Shanghai: Shanghai Shenxin Soccer Club, its sponsor is Shanghai Heng Yuan Group, the main business is mining, real estate and financial services; Shanghai Shen was listed on eighth and its sponsor Greenland Group is a real estate enterprise; Shanghai Shanggang was listed on ninth and its sponsor Shanghai Dongya Group is running real estate, sports and culture, hotel and trading. 

Let’s dig further, including two clubs on the list from tenth to fourteenth, two soccer clubs that has been downgraded to Class B League, two clubs that just upgraded to Class A League, all has the background in real estate.

China Super League has become the supporter of League of real estate, only real estate can save Chinese soccer, or Soccer is the golden brand for real estate.

In March 2010, Heng Da Group spent RMB100 million and become the sole stockowner of Guangzhou Soccer Club. Guangzhou Heng Da becomes the champion of AFC Champions League 2013 season. Heng Da Group has invested around RMB3 billion on the soccer since it has took over the club. With the help of soccer, Heng Da real estate managed to run its business in 25 cities in 2009, and during the past 2013, the figure become 140 cities and finally it has managed to list in “Trillion Real Estate Enterprise Club”

Heng Da module has triggered a new round investment storm in China Super League. The traditional club Shandong Lu Neng spent huge fund on managing soccer club and Greenland’s joining into the sponsor team, all resembled the opening of “local tyrant module” for China Super League. As a significant enterprise which main business is real estate, Greenland Group has realized its operational income of more than RMB300 billion in 2013; it has a bigger economic power than Heng Da. On the conference held on 6th February, Greenland Group promised that it will accomplish its commitment to Shanghai Soccer within three years in public and they will spend every penny on doing the right thing.

“Though the investment is a piece of cake for the investor, but business is business, you have to have something return, especially when Chinese Soccer is on the downwind side, the increasing space and speeding of brand value is the biggest.” The above investor remarked.

Of course not everyone can become Wan Da and Heng Da, but they are on their way.

According to our report, China Super League had reported a historical high lost of RMB264 million in 2013; however the total income of all clubs is increased apparently in the same year. That is a signal for the outcome for investing on soccer club.

14 out of 16 clubs are suffered from loosing money; the other two are Heng Da and Liao Zu that has revenue of RMB85.9 million and 17.95 million respectfully. Fu Li has recorded as the one who lost most with a figure of RMB153.49 million.

“However it is just a figure for some of the investor.” A sports investor said. And most of the people in this industry believe that the ratio of input and output is more than figure.” If you advertise your commerce on CCTV, local TV or all the famous media for one and a half hour, it will cost you tens of millions, but the live broadcast of a football game by dozens TV and hundreds media, that is no where you can compare.” Our specialist remarked. ( Reported by First Finance Daily)